Определение риска и эффективности каждой из стратегий развития фирмы

Что такое Определение риска и эффективности каждой из стратегий развития фирмы и что это означает?, подробный ответ и значение читайте далее, после краткого описания.

Ниже представлен реферат на тему Определение риска и эффективности каждой из стратегий развития фирмы, который так же можно использовать как сочинение.

Данную работу вы можете скачать бесплатно ниже по ссылке, но если вам нужен реферат, сочинение, изложение, доклад, лекция, проект, презентация, эссе, краткое описание, биография, контрольная, самостоятельная, курсовая, экзаменационная или дипломная работа, с вашими конкретными требованиями, вы можете заказать её выполнение у нас в короткие сроки и недорого.

Мы команда учителей и репетиторов со стажем работы более 20 лет. За это время нами проверено и написано более 100 000 разнообразных работ и тестов. Поверьте нам, мы знаем как удивить вашего учителя или приёмную комиссию, с нами вы обречены на получение отличной оценки. Удачи вам в учёбе!

Определение риска и эффективности каждой из стратегий развития фирмы

Завдання № 1.

· Умова

Фірма планує розвиток економічної діяльності, який можливий за шістьма стратегіями. Зовнішньоекономічні умови, які будуть впливати на показники ефективності кожної стратегії мають певні ймовірності настання. Виграші при реалізації кожної стратегії та ймовірності зовнішньоекономічних умов приведеш в таблиці.

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

S1

17

5

24

10

4

S2

11

20

14

32

46

S3

35

5

3

37

2

S4

15

14

10

30

6

S5

17

23

20

9

12

S6

19

4

16

2

1

РІ

0.64

0.18

0.05

0.08

0.05

* Необхідно визначити ефективність та ризикованість кожної стратегій розвитку фірми та зробити висновок, в яку стратегію доцільно вкладати кошти і чому.

1. Щоб оцінити ефективність кожної стратегії необхідно розрахувати її середню ефективність:

( і = № стратегії, j - номер зовнішньоекономічної умови, aij – прибуток який може отримати фірма від і- стратегії за j- умов).

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

Mi

S1

17

5

24

10

4

14

S2

11

20

14

32

46

16,2

S3

35

5

3

37

2

26,5

S4

15

14

10

30

6

15,3

S5

17

23

20

9

12

17,3

S6

19

4

16

2

1

13,9

Так як ми знаємо, що чим більша середня ефективність стратегії тим вигіднішою є стратегія .

То за таблицею бачимо що: стратегія 5; має найбільшу середню ефективність, тобто за цим показником вищезгадана стратегія є найвигіднішою, а стратегії № 1; 2; 3; 4; 6; є найменш ефективними.

2. Оцінимо кількісну оцінку ризикованості кожної стратегії на основі показників варіації:

а) за дисперсією:

Di – дисперсія,

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

Di

S1

17

5

24

10

4

31,620

S2

11

20

14

32

46

84,520

S3

35

5

3

37

2

195,890

S4

15

14

10

30

6

23,378

S5

17

23

20

9

12

13,184

S6

19

4

16

2

1

54,158

Знаємо, що чим більша дисперсія тим більше ризик яким володіє стратегія , виходячи з цього маємо що: стратегія № 5 володіє меншим ризиком ніж стратегії № 1; 2; 3; 4; 6; тобто за цим показником 5 стратегія є вигіднішою.

б) розрахуємо ризик на основі стандартного відхилення: (сигма )

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

di

S1

17

5

24

10

4

5,623

S2

11

20

14

32

46

9,193

S3

35

5

3

37

2

13,996

S4

15

14

10

30

6

4,835

S5

17

23

20

9

12

3,631

S6

19

4

16

2

1

7,359

Сигма – це середнє лінійне відхилення від фактичного значення прибутку, показник мобільності ефективності (в світовій літературі – ризик ). Звідси чим менше сигма, тим надійнішою є стратегія. Тоді за цим показником вигіднішою є 5 – стратегія.

в) за коефіцієнтом варіації:

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

Ki var

S1

17

5

24

10

4

0,402

S2

11

20

14

32

46

0,567

S3

35

5

3

37

2

0,528

S4

15

14

10

30

6

0,316

S5

17

23

20

9

12

0,209

S6

19

4

16

2

1

0,530

Знаємо, що чим більше значення коефіцієнта варіації, тим більш ризикованою і менш ефективною є стратегія. За цим показником вигіднішою є 5 стратегія.

г) за семі варіацією:

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

S+ var

S- var

S1

17

5

24

10

4

15,73

66,98

S2

11

20

14

32

46

216,04

25,43

S3

35

5

3

37

2

12,23

503,41

S4

15

14

10

30

6

215,50

21,69

S5

17

23

20

9

12

26,61

9,17

S6

19

4

16

2

1

24,54

120,08

Додатня семіваріація (S+var ) характеризує середні квадратичні відхилення тих значень прибутку які більші за нього. Тобто чим більше значення вона має, тим більшим є очікуваний від стратегії прибуток. Тут вигіднішою є 2 стратегія.

Від¢ємна семіваріація (S -var ) характеризує середні квадратичні відхилення тих значень прибутку які менші за нього. Тобто чим меньше від’ємна семіваріація тим менше очікувані втрати. За цим показником вигіднішою є 5 стратегія.

д) за семіквадратичним відхиленням:

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

SS+ var

SS- var

S1

17

5

24

10

4

3,97

8,18

S2

11

20

14

32

46

14,70

5,04

S3

35

5

3

37

2

3,50

22,44

S4

15

14

10

30

6

14,68

4,66

S5

17

23

20

9

12

5,16

3,03

S6

19

4

16

2

1

4,95

10,96

Додатне семіквадратичне відхилення характеризує відхилення абсолютного значення очікуваного прибутку (можливе збільшення прибутку), тобто чим більше додатне семіквадратичне відхилення, тим більшим може виявитись абсолютне значення фактичного очікуваного прибутку. Кращою є 2 стратегія.

Від’ємне семіквадратичне відхилення характеризує відхилення абсолютного значення очікуваних втрат (можливе збільшення втрат), тобто більше значення від’ємного семіквадратичного відхилення вказує на можливість збільшення абсолютного значення очікуваних втрат. Це свідчить про перевагу 5 стратегії.

е) за коефіцієнтом ризику:

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

Kr

S1

17

5

24

10

4

2,06

S2

11

20

14

32

46

0,34

S3

35

5

3

37

2

6,42

S4

15

14

10

30

6

0,32

S5

17

23

20

9

12

0,59

S6

19

4

16

2

1

2,21

Чим менше коефіцієнт ризику (Kr ) тим менше ризик

За цим показником найвигіднішою є 4 – стратегія.

3. Зробимо інтервальну оцінку ефективності кожної стратегії та визначити тип ризику кожної з них.

Щоб визначити інтервальну оцінку ефективності необхідно розрахувати граничну похибку.

Гранична похибка характеризує граничні відхилення від запланованої.

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

∆i

S1

17

5

24

10

4

15,61

S2

11

20

14

32

46

25,53

S3

35

5

3

37

2

38,86

S4

15

14

10

30

6

13,42

S5

17

23

20

9

12

10,08

S6

19

4

16

2

1

20,43

Чим менше значення граничної похибки (граничного відхилення), тим безпечнішою і надійнішою є стратегія. Такою є 5 стратегія.

Додавши та віднявши граничну похибку до середньої ефективності отримаємо граничні межі, в яких буде коливатися фактичний прибуток по кожній стратегії.

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

ai max

ai min

S1

17

5

24

10

4

29,59

-1,63

S2

11

20

14

32

46

41,73

-9,33

S3

35

5

3

37

2

65,37

-12,35

S4

15

14

10

30

6

28,74

1,90

S5

17

23

20

9

12

27,42

7,26

S6

19

4

16

2

1

34,32

-6,54

За цією таблицею ми можемо бачити зміни граничних інтервалів ефективності стратегій:

ai max характеризує максимальну границю інтервалу ефективності, тобто очікувані прибутки. Тут кращою є 3 стратегія.

ai min характеризує мінімальне значення інтервалу ефективності, якщо воно є від’ємним тоді ми можемо бачити розмір втрат, виходячи з цього вигіднішою є 5 стратегія, так як вона є не збитковою і має найбільше додатне значення.

  • Визначимо ризик на основі розмаху варіації:

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

Rivar

S1

17

5

24

10

4

31,22

S2

11

20

14

32

46

51,05

S3

35

5

3

37

2

77,72

S4

15

14

10

30

6

26,85

S5

17

23

20

9

12

20,16

S6

19

4

16

2

1

40,86

Чим більше розмах варіації тим більшим ризиком володіє стратегія .

Значить стратегія №5 є найменш ризикованою.

Для того, щоб простежити динаміку стратегій зобразимо графічно три останні показники

  • Встановимо тип ризику. Для цього підрахуємо відсоток втрат для кожної стратегії.

S

Прибуток за з/е умов

1

2

3

4

5

%

Супінь ризику

S1

17

5

24

10

4

-11,68

Допустимий

S2

11

20

14

32

46

-57,56

Критичний

S3

35

5

3

37

2

-46,58

Допустимий

S4

15

14

10

30

6

12,3744

Ризик допустимий

S5

17

23

20

9

12

41,861

Ризик допустимий

S6

19

4

16

2

1

-47,1

Допустимий

  • Висновок:

За вище наведеною таблицею ми бачимо, що:

  • Стратегія №1 принесе збитки в розмірі 11,68% .
  • Ця стратегія збиткова, але ризик – допустимий.

    • Стратегія №2 принесе збитки в розмірі 57,56%.
    • Ця стратегія збиткова, ризик – Критичний.

      • Стратегія №3 принесе збитки в розмірі 46,58%.
      • Ця стратегія збиткова, але ризик – допустимий.

        • Стратегія №4 принесе прибуток в розмірі 12,374%.
        • Стратегія є прибутковою.

          • Стратегія №5 принесе прибуток в розмірі 41.861%.
          • Це прибуткова стратегія, яка є найвигіднішою за всіма показниками.

            • Стратегія №6 принесе збитки в розмірі 47,1%.
            • Ця стратегія збиткова, але ризик – допустимий.

              4. Побудувати матрицю ризиків:

              bj – максимальне значення прибутку за реалізації кожної умови.

              18

              18

              0

              27

              42

              24

              3

              10

              5

              0

              0

              18

              21

              0

              44

              20

              9

              14

              7

              40

              18

              0

              4

              28

              34

              16

              19

              8

              35

              45

              r =

              5. Розрахувати систему статистичних критеріїв ефективності та ризикованості рішень:

              · Розрахуємо критерій Байеса (К1 ):

              S

              K1

              S1

              13,98

              S2

              16,2

              S3

              26,51

              S4

              15,32

              S5

              17,34

              S6

              13,89

              Чим більше значення критерію К1 , тим ефективнішою є стратегія. За цим показником кращою є стратегія №3.

              · Критерій мінімального ризику (К2 ):

              S

              K2

              S1

              19,02

              S2

              16,8

              S3

              6,49

              S4

              17,68

              S5

              15,66

              S6

              19,11

              Критерій (К2 ) характеризує мінімальний ступень ризику, тобто чим менше (К2 ), тим меншим ризиком володіє стратегія. За цим критерієм кращою є стратегія №3.

              · Критерій Гурвіца:

              1. для виграшів (К3 ):

              l - параметр впевненості інвестора щодо отримання максимального виграшу (від 0 до 1)

              S

              0

              0,1

              0,2

              0,3

              0,4

              0,5

              0,6

              0,7

              0,8

              0,9

              1

              K7

              K3

              K5

              K3

              K9

              S1

              4

              6

              8

              10

              12

              14

              16

              18

              20

              22

              24

              S2

              11

              14,5

              18

              21,5

              25

              28,5

              32

              35,5

              39

              42,5

              46

              S3

              2

              5,5

              9

              12,5

              16

              19,5

              23

              26,5

              30

              33,5

              37

              S4

              6

              8,4

              10,8

              13,2

              15,6

              18

              20,4

              22,8

              25,2

              27,6

              30

              S5

              9

              10,4

              11,8

              13,2

              14,6

              16

              17,4

              18,8

              20,2

              21,6

              23

              S6

              1

              2,8

              4,6

              6,4

              8,2

              10

              11,8

              13,6

              15,4

              17,2

              19

              За цим показником бачимо, що вигіднішою є стратегія №2.

              2. для ризиків (К4 ):

              S

              0

              0,1

              0,2

              0,3

              0,4

              0,5

              0,6

              0,7

              0,8

              0,9

              1

              K8

              K4

              K6

              K4

              K10

              S1

              42

              37,8

              33,6

              29,4

              25,2

              21

              16,8

              12,6

              8,4

              4,2

              0

              S2

              24

              21,6

              19,2

              16,8

              14,4

              12

              9,6

              7,2

              4,8

              2,4

              0

              S3

              44

              39,6

              35,2

              30,8

              26,4

              22

              17,6

              13,2

              8,8

              4,4

              0

              S4

              40

              36,7

              33,4

              30,1

              26,8

              23,5

              20,2

              16,9

              13,6

              10,3

              7

              S5

              34

              30,6

              27,2

              23,8

              20,4

              17

              13,6

              10,2

              6,8

              3,4

              0

              S6

              45

              41,3

              37,6

              33,9

              30,2

              26,5

              22,8

              19,1

              15,4

              11,7

              8

              За цим показником найменш ризикованою є стратегія №2.

              · Критерій компромісу (К5 ), (К6 ):

              l = 0,5

              S

              K5

              S1

              14

              S2

              28,5

              S3

              19,5

              S4

              18

              S5

              16

              S6

              10

              Критерій К5 вказує на те, шо стратегія №2 є найбільш ефективною.

              l = 0,5

              S

              K6

              S1

              21

              S2

              12

              S3

              22

              S4

              23,5

              S5

              17

              S6

              26,5

              Критерій К6 вказує на те, що стратегія №2 є менш ризикованою, тобто вона передбачає найменші очікувані збитки.

              · Критерій крайнього оптимізму (К7 ), (К8 ):

              Для матриці виграшів:

              l = 0

              S

              K7

              S1

              4

              S2

              11

              S3

              2

              S4

              6

              S5

              9

              S6

              1

              За цим критерієм найефективнішою є стратегія №2, так як вона вказує на найбільший очікуваний прибуток.

              Для матриці ризиків:

              l = 0

              S

              K8

              S1

              42

              S2

              24

              S3

              44

              S4

              40

              S5

              34

              S6

              45

              За цим критерієм найменш ризикованою є стратегія №2, так як передбачає найменші очікувані збитки.

              · Критерій Ходжена-Лємана (К9 ), (К10 ):

              Для матриці виграшів:

              l = 1

              S

              K9

              S1

              24

              S2

              46

              S3

              37

              S4

              30

              S5

              23

              S6

              19

              Знаємо що чим більше значення даного критерію, тим більше можливе значення очікуваного прибутку, значить за цим показником кращою є стратегія №2.

              Для матриці ризиків:

              l = 1

              S

              K10

              S1

              0

              S2

              0

              S3

              0

              S4

              7

              S5

              0

              S6

              8

              Цей критерій характеризує очікувані втрати, значить чим менше значення К10 , тим краща стратегія. За цією таблицею бачимо, що кращими є стратегії №1; 2; 3; 5.

              · Критерій Лапласа (К11 ), (К12 ):

              Критерій Лапласа дає змогу відокремити кращу стратегію в тому випадку, якщо жодна з зовнішньоекономічних умов не має істотної переваги. В моїй задачі стратегії мають неоднакові ймовірності, тому цей критерій не є вирішальним для вибору кращої стратегії, а лише додає більшої точності розрахункам.

              Для матриці виграшів (прибутків):

              l = від 0 до 1

              S

              0

              0,1

              0,2

              0,3

              0,4

              0,5

              0,6

              0,7

              0,8

              0,9

              1

              S1

              4

              4,998

              5,996

              6,994

              7,992

              8,99

              9,988

              10,986

              11,984

              12,982

              13,98

              S2

              11

              11,52

              12,04

              12,56

              13,08

              13,6

              14,12

              14,64

              15,16

              15,68

              16,2

              S3

              2

              4,451

              6,902

              9,353

              11,804

              14,255

              16,706

              19,157

              21,608

              24,059

              26,51

              S4

              6

              6,932

              7,864

              8,796

              9,728

              10,66

              11,592

              12,524

              13,456

              14,388

              15,32

              S5

              9

              9,834

              10,668

              11,502

              12,336

              13,17

              14,004

              14,838

              15,672

              16,506

              17,34

              S6

              1

              2,289

              3,578

              4,867

              6,156

              7,445

              8,734

              10,023

              11,312

              12,601

              13,89

              За цією таблицею бачимо, що найприбутковішими можуть бути стратегії №2 і №3, так як значення цього критерію для цих стратегій є найбільші.

              Для матриці ризиків (втрат):

              l = від 0 до 1

              S

              0

              0,1

              0,2

              0,3

              0,4

              0,5

              0,6

              0,7

              0,8

              0,9

              1

              S1

              42

              39,702

              37,404

              35,106

              32,808

              30,51

              28,212

              25,914

              23,616

              21,318

              19,02

              S2

              24

              23,28

              22,56

              21,84

              21,12

              20,4

              19,68

              18,96

              18,24

              17,52

              16,8

              S3

              44

              40,249

              36,498

              32,747

              28,996

              25,245

              21,494

              17,743

              13,992

              10,241

              6,49

              S4

              40

              37,768

              35,536

              33,304

              31,072

              28,84

              26,608

              24,376

              22,144

              19,912

              17,68

              S5

              34

              32,166

              30,332

              28,498

              26,664

              24,83

              22,996

              21,162

              19,328

              17,494

              15,66

              S6

              45

              42,411

              39,822

              37,233

              34,644

              32,055

              29,466

              26,877

              24,288

              21,699

              19,11

              Знаємо, чим менше значення даного критерію тим менше можливі очікувані збитки від стратегії. Цей показник вказує на перевагу 2 і 3 стратегій.

              · Критерій Вальда (К13):

              Цей критерій розраховується для матриці виграшів (прибутків), значить більше його значення позитивно характеризує стратегію.

              S

              Прибуток за з/е умов

              1

              2

              3

              4

              5

              K13

              S1

              17

              5

              24

              10

              4

              12

              S2

              11

              20

              14

              32

              46

              24,6

              S3

              35

              5

              3

              37

              2

              16,4

              S4

              15

              14

              10

              30

              6

              15

              S5

              17

              23

              20

              9

              12

              16,2

              S6

              19

              4

              16

              2

              1

              8,4

              За цим критерієм стратегія №2 є вигіднішою, тому що очікувані при ній прибутки є найбільшими.

              · Критерій Севіджа (К14):

              Цей критерій розраховується для матриці ризиків (втрат), тому його менше значення вказує на перевагу певної стратегії.

              S

              Ризик за з/е умов

              1

              2

              3

              4

              5

              K14

              S1

              18

              18

              0

              27

              42

              21

              S2

              24

              3

              10

              5

              0

              8,4

              S3

              0

              18

              21

              0

              44

              16,6

              S4

              20

              9

              14

              7

              40

              18

              S5

              18

              0

              4

              28

              34

              16,8

              S6

              16

              19

              8

              35

              45

              24,6

              За цим критерієм стратегія №2 переважає, тому що очікувані при ній збитки є найменшими.

              · Висновок:

              Для того щоб визначити яку із стратегій для фірми доцільно фінансувати

              проаналізуємо всі кількісні характеристики рівня ефективності та ризикованості стратегій, тобто оцінимо стратегії за отриманими критеріями.

              Для полегшення цієї задачі відобразимо отримані результати в таблиці.

              K1

              K2

              K3

              K4

              K5

              K6

              K7

              K8

              K9

              K10

              K11

              K12

              K13

              K14

              S3

              S3

              S2

              S2

              S2

              S2

              S2

              S2

              S2

              S1

              S3

              S2

              S2

              S2

              S2

              S2

              S3

              S3

              S5

              · Тепер відобразимо частоту появи кожної стратегії:

              S1

              1

              S2

              12

              S3

              5

              S4

              0

              S5

              1

              S6

              0

              Робимо висновок, що за критеріями від К1 до К14 кращою з стратегій є стратегія №2, тобто саме цю стратегію рекомендую обрати фірмі для інвестування.

              Похожие материалы

              Основные проблемы и задачи планирования
              Институт Бухгалтерского учета и Аудита факультет Бухучет и Аудит Курсовая работа по дисциплине:
              Применение экономико-математических методов в экономике
              Открытие и историческое развитие методов математического моделирования, их практическое применение
              Системы управления электронным документооборотом
              Министерство Образования Российской Федерации Государственный Университет Управления Институт
              Нахождения равновесной в модели Эрроу-Гурвица
              Реферат 4 по Экономико-Математическому Моделированию Студент группы М-2-4 Иванников Сергей Научный
              Парный регрессионный анализ
              МИНЕСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН СЕВЕРО-КАЗАХСТАНСКИЙ ГОСУДАРСВЕННЫЙ